投資信託 のリターン（収益）としては分配金と基準価額（基準価格）の値上がりが期待できます。分配金は 投資信託 の決算時に 投資信託 の運用成績に応じて受け取ることのできるリターンです。分配金以外にも 投資信託 に組み込まれている株や債権が値上がりすれば 投資信託 の基準価額が上昇し、換金すれば購入価格との差額がリターンとなります。
投資信託 のリターンは、どのような有価証券を組み入れるかにより異なります。一般的に債権、REIT（不動産 投資信託 ）、株式の順にリターンが高くなっていきます。MRFやMMFは元本保証ですが利子も雀の涙ほどです。株式では高いリターンを期待することができますが、予想が外れると大きな損をすることもあります。
このように予想に反して 投資信託 の基準価額が値下がりして損をする可能性、あるいは将来期待できるリターンの振れ幅をリスクと呼びます。一般的には大きなリターンを期待するほどリスクも高くなり、ハイリスクハイリターンと言われています。逆にローリスクローリターンと言われるようにリスクを低く抑えると期待されるリターンも小さくなります。
投資信託 協会ではRR分類というリスクとリターンの大きさの指標を公表しています。RR分類では 投資信託 がリスク・リターンの大きさに応じて、安定重視型、利回り追求型、値上がり益・利回り追求型、値上がり益追求型、積極値上がり追求型の５段階に分類されています。 投資信託 購入の際には参考にすると良いでしょう。
